Желание диверсифицировать инвестиционные возможности в Республике Молдова привело Тудора Дарие к созданию первого инвестиционного рынка кредитов со справедливой процентной ставкой и без скрытых комиссий. Простые кредиты и разумные инвестиции можно найти именно на Fagura. Как развить такой бизнес и как выйти на румынский рынок, мы узнаем непосредственно от основателя - Тудора Дарие.

Объясните для тех, кто еще не знает, что такое площадка онлайн-кредитования?

Fagura означает альтернативную инвестиционную платформу в сфере личных и корпоративных кредитов. Другими словами, мы — цифровое решение, которое позволяет инвесторам приумножать свои деньги, вкладывая средства и помогая молодым предпринимателям развивать собственный бизнес. С другой стороны, заемщики, компании или частные лица могут обратиться в Fagura для получения необходимого им финансирования. За 10-15 минут они подают заявку на финансирование, а мы делаем все проверки относительно доходов компании или физического лица, кредитной истории, набора дополнительных документов, далее проходим через автоматизированный скоринг и, если человек или компания имеет возможность платить и в прошлом нес ответственность за погашение кредитов, мы одобряем это на платформе. Таким образом, мы демократизируем кредитное инвестирование.

Как обеспечивается безопасность для счетов клиентов Fagura?

У нас есть миссия по развитию цифрового банка сообщества в Центральной и Восточной Европе. Наша миссия является среднесрочной и долгосрочной. Сегодня Fagura — это краудфандинговая платформа, и мы занимаемся инвестициями в кредиты. Но в будущем мы хотим добавить некоторые цифровые банковские услуги. Мы планируем добавить карты и банковские счета для наших клиентов — физических и юридических лиц, — которыми они смогут управлять непосредственно из платформы. При этом мы планируем добавить возможность платежей и переводов для наших клиентов. Что касается безопасности, деньги будут находиться на банковских счетах клиентов. Это будет банковский счет, как и любой другой банковский счет, открытый в другом банке или компании, занимающейся электронными деньгами.

«Fagura» присутствует на рынке Республики Молдова уже четыре года и готовится выйти на рынок Румынии. Что изменилось с самого начала, когда вы только разрабатывали концепцию компании? 

Изначально Fagura представляла собой краудфандинговую платформу между частными лицами и другими инвесторами. Год назад Fagura добавила возможность получения финансирования и для компаний. Сейчас мы все больше внимания уделяем финансированию бизнеса. Мы также создали партнерства для поддержки этих молодых предпринимателей. Первоначально мы протестировали идею с UNDP, которая предполагала, что мы профинансируем первые 50 компаний под 0%. Позже мы разработали концепцию и сейчас у нас действует партнерская программа с Проектом «Технологии будущего» (FTA/USAID), что означает, что мы предлагаем 100 компаниям возможность получить финансирование простым способом и предлагаем им 20% кэшбэка от суммы кредита.

Если инвестиции небольшие, то и прибыль небольшая?

Я бы сказал, и это не только слова, что Fagura - крутой проект, в него можно инвестировать и можно выиграть. Лучше всего протестировать нас, вложить 200-300 евро и посмотреть, как это работает. Через три месяца, если вы останетесь довольны результатами Fagura, вы сможете увеличить свои вложения. Если вас что-то не устраивает, у нас есть вторичный рынок, и в несколько кликов вы продаете свои инвестиции в те кредиты, которые вы выдали, и получаете свои деньги обратно. Деньги, которые вы инвестируете, приносят прибыль, а также помогают молодым предпринимателям в начале своего пути, которые не имеют доступа к банковскому финансированию, но нуждаются в этих ресурсах для развития своего бизнеса. Послание также для диаспоры, которая в противном случае имела бы доступ к гораздо более дешевому капиталу. Вместо того, чтобы отправлять деньги в Молдову для использования только для потребления, лучше заставить деньги работать и получать прибыль в размере 10-15% в год, что намного выше, чем можно получить на европейском рынке, но в то же время вы вносите вклад в развитие отечественной экономики.

Каковы новые задачи для румынского рынка в контексте того, что вы недавно получили разрешение от Управления финансового надзора?

Планируем объявить это примерно через месяц. В период, когда мы завершаем определенные интеграции, мы готовим нашу оценку, чтобы иметь возможность анализировать платежеспособность компаний, после чего мы выйдем на румынский рынок для посредничества в инвестициях, кредитах малым и микрокомпаниям. Мы сосредоточим внимание на тех молодых предпринимателях в первые годы деятельности, которые больше всего нуждаются в финансировании, чтобы инвестиции осуществлялись через Fagura. В Молдове у нас есть частные лица и компании, а в Румынии будут только компании. Мы провели небольшое исследование румынского рынка и выдвинули гипотезу, которую хотим проверить, но вполне вероятно, что потребуются небольшие корректировки, чтобы гарантировать, что финансирование через Fagura будет максимально близко к потребностям и требования компаний в Румынии.

Сохранилась ли минимальная сумма инвестиций в 25 евро, чтобы каждый мог продолжать пользоваться предложениями Fagura?

В случае инвестиций на вторичном рынке суммы могут быть даже ниже 25 евро. Любой инвестор, желающий опробовать инвестиции на Fagura, может протестировать нас за 10-15 евро на вторичном рынке и от 25 евро на первичном. Два месяца назад мы разработали новый модуль, позволяющий дробить инвестиции. Если инвестор имел вложения более 200-400 евро и хотел продать их меньшими порциями, теперь он может разделить их на 25 или 50 евро и продать быстрее через вторичный рынок, а инвесторы, желающие увеличить свои инвестиции, имеют возможность купить его. За два месяца объем сделок через вторичный рынок увеличился в несколько раз. В сентябре у нас было 84 тысячи евро через вторичный рынок и около 270 тысяч евро на первичном рынке. Мы уже говорим о достаточно большом объеме вторичного рынка. Почти треть объема сделок приходится на вторичный рынок, что позволяет инвесторам быстрее наращивать инвестиции и эффективнее управлять деньгами.

Каково количество инвесторов и заемщиков на данный момент?

Несколько дней назад мы прошли отметку в тысячу инвесторов с активными инвестициями, а общее количество инвесторов составляет почти 2000. В случае заемщиков мы говорим о 1830 кредитах, финансируемых через Fagura, на общую сумму около четырех миллионов евро.

Существует ли еще риск того, что люди потеряют все, что вложили? Насколько безопасна платформа? Ведь много людей продолжают держать деньги «в чулке», даже если валюта обесценивается.

В Молдове в прошлом году была очень высокая инфляция. Любой лей или евро, хранящиеся в запасах, с каждым годом падает в цене. Давайте посмотрим на покупательную способность, что вы могли сделать на 1000 леев год назад, когда ходили в магазин, и что вы можете сделать сегодня. Теперь вы можете купить гораздо меньше. Когда дело доходит до приумножения или инвестирования денег, конечно, существует риск, но нам все равно нужно делать разумные инвестиции. Я предлагаю инвесторам инвестировать с помощью различных механизмов.  Инвесторам было бы лучше иметь диверсифицированные портфели, то есть инвестировать в такие платформы, как Fagura, а также в фондовый рынок или в недвижимость, возможно, в другие механизмы, и тогда портфель действительно станет более дифференцированным и более безопасным. Может быть, через год будет кризис на фондовом рынке или в недвижимости, но вы зарабатываете через Fagura. В прошлом году фондовый рынок сильно упал, а инвесторы Fagura продолжали получать прибыль. Сегодня у нас около 2% проблемных кредитов в сегменте МСБ, что является более качественным показателем по сравнению со многими банками Республики Молдова. У нас качественный портфель в сфере МСБ, потому что у нас есть поручительство от администратора и 20% кэшбэка по партнерской программе с программой Tehnologiile Viitorului, при условии своевременной выплаты кредита. Таким образом, компании учатся управлять кредитом, своевременно его погашать, что формируют положительную кредитную историю и настоящую культуру управления. Кредиты на Fagura в 10 тысяч евро обычно финансируют 200-300 инвесторов. Таким образом, компания, которая делает первые шаги, завоевывает первых клиентов через Fagura. Помимо 10 тысяч евро они также получают 300 человек, которые узнают об их бизнесе, поверят в идею и смогут стать клиентами бизнеса.

Fagura — это краудфандинговая платформа, но в Республике Молдова нет авторизации для такого профиля?

Сегодня мы авторизованы в Национальном банке Молдовы как небанковская кредитная компания. Только с марта 2024 года мы сможем подать заявку и получить разрешение на краудфандинг от Национальной комиссии по финансовому рынку. Практически через пять лет деятельности у нас едва ли будет возможность получить авторизацию, потому что до сих пор у нас не было специального законодательства по краудфандингу. Если бы мы дождались появления закона о краудфандинге, нам пришлось бы ждать пять лет. Когда мы хотим поддержать инновации в Молдове, нам необходимо найти механизмы, которые позволят предпринимателям гораздо легче тестировать и проверять определенные идеи. Мы уже много лет говорим о «песочнице» в Республике Молдова и пока не дошли до реализации. В Румынии я за год получил разрешение. Пусть это и более бюрократический механизм, но гораздо более предсказуемый.

Какие у вас планы на будущее?

На следующий год у нас есть два приоритета. Первым является запуск на румынском рынке, тестирование и валидация продукта, а вторым приоритетом является запуск MVP цифрового банкинга в Республике Молдова, что повлечет за собой выпуск карт и счетов для клиентов

Если бы вы могли вернуться в прошлое, какой совет вы бы дали себе относительно финансового образования?

Здесь, в Восточной Европе, финансовое образование действительно находится на более низком уровне, и мы боимся тестировать и реализовывать те или иные проекты. Я бы посоветовал выйти на международный уровень гораздо быстрее. Для молодых людей, которые хотят развивать бизнес, первым советом будет подумать о решении как можно более масштабной проблемы. В идеале желательно было бы быть глобальным или хотя бы региональным или европейским. Если стартап ориентирован только на рынок Республики Молдова, очень сложно сделать большой стартап на очень маленьком рынке. Республика Молдова очень полезна для тестирования и проверки идеи, но рынок для развития должен быть международным.